方图创始人蔡良滨:用区块链+衍生品撬开传统金融世界的大门  sohu.com

2018-08-22 16:43:32 区块链FOTA

 

去年8月,方图创始人蔡良滨虽还在体制内金融系统担任要职,但已萌生了创业的想法,他说这个机会自己等了三年之久。很快,他就递交了离职申请,离开了国有银行副处级干部的岗位,毅然决然投身于区块链领域创业,成立了方图(FORTUNA)区块链这家公司。

 

“全球首个场外金融衍生品市场区块链解决方案”,这是团队给方图做的定位。他们希望,方图未来能够成为中国第一大金融公有链。抱负如此远大,他们也深知前路漫长。

 

上周,烯财经记者采访方图创始人&CEO蔡良滨时,蔡良滨告诉笔者,公司刚刚达到70人规模。“项目筹建之初,这个数字只有5人”。

 

蔡良滨毕业于耶鲁大学计算机科学系,此后选择投身于金融行业。他曾在伦敦、香港、上海、杭州等地,从事投资银行、英美法系信托、供应链金融、现金管理、私人银行等各类金融业务。

 

摸爬滚打多年,在不断与各类金融细分领域打过交道后,他始终被一个问题困扰着——为什么金融会被人们称为一个暴利行业?

 

“后来我想明白了,金融是一个非常纯粹的行业,很少有一个行业像金融一样,是一个完完全全由中介机构组成的行业,全都是中介。”蔡良滨向烯财经记者解释道,“你会发现金融其实是没有明确的产业链结构的,没有上、中、下游概念,所以这个行业结构导致了金融的暴利属性。”

 

看透之后,一直喜欢研究金融科技的他,曾想试验些东西,但是受限于体制内环境,未能如愿施展自己的抱负。后来他偶然间了解到的区块链,让他看到了变革的方向。

 

等了三年的机会

 

早在2014年,蔡良滨就有了创业的打算。

 

一方面,是因为他觉得国有银行是一个运转效率不高的系统,自己想做一些创新的东西,一到两年才能落地,耐心逐渐被消磨。另一方面,体制内未来的职业生涯似乎一眼望穿,“可能有点耗费生命”,如果是38岁还好,当时年仅26岁的他虽然已经肩扛副处级岗位的职责,还是很想出去拼搏一番。

 

当年,他本想做一款叫做“优汇UTransfer”的跨境汇兑项目,对标一家叫“TransferWise”的互联网金融公司。TransferWise是一家欧洲初创公司,由前Skype员工创立,提供国际转账和货币兑换服务,且收费比传统银行便宜很多。

 

据英国《金融时报》报道,2015年,在TransferWise平台上完成的转账交易额已经超过30亿美元。如今,TransferWise已经成长为一家独角兽,估值超过10亿美元。

 

蔡良滨看到了其中的机会。可惜当时国内的政策环境并不太明朗,因为人民币国际化还不是明确的战略方向,国家对人民币和外汇问题比较敏感。

 

为此,他还特意去咨询了外管局的领导,得到的结论是,这件事做起来有很大风险,容易被定性为“逃汇”,所以这个想法就此搁浅。

 

“后来就想明白了,金融科技创新一定程度上都是在现有规则体系的边缘起来的,当时可能有些过于担心,也就没有去做了。”

 

但与此同时,蔡良滨并没有放弃,依旧关注着金融科技创新的相关动态。他有个习惯,会定期去看“麻省理工科技评论”,当时国内看的人还并不多。2014年,杂志上报道了一家同样做跨境汇兑的公司,利用区块链技术降低转账手续费,也就是后来我们熟知的Ripple,“所以从那个时候起我就关注到区块链了”。

但他并没有急于投身区块链创业,在金融系统工作之余,一边关注一边深度学习,研究区块链能给金融世界带来怎样的变化。在国有银行内部很多分享会上,他分享的内容多与金融科技有关。

 

时间来到2017年,区块链已经在小圈子里火了起来,蔡良滨觉得事情有了眉目,“尤其是在找准了金融衍生品这个切入点后,我就毅然决然地去做了这个事情”。

 

“区块链不是雪中送炭”

自从投身区块链创业后,蔡良滨身边找他聊项目和想法的人多了起来。

 

聊了近百个项目后,他的直观感觉是很多项目注重的是概念和营销,多数人是想蹭下区块链的热度,“但本质上,他们并没有想清楚要解决的问题是什么”。

 

项目方往往会夸大区块链的技术价值,这个问题不光国内有,国外也很普遍。比如,区块链游戏就是一个典型例子。

 

有创业者将区块链运用到游戏规则设计中,保证不可篡改,保证道具和卡牌的稀缺和流通性等,想法虽好,但是却忽视了游戏成功的核心要素。

 

游戏能够成功需要两个核心,一是流量,二是策划。游戏策划得好,足够好玩,那么就有杀出来的希望。如果不是一款很好玩的游戏,诸如德州扑克和斗地主等,大家玩法差不多,那么流量就成了关键,“这也是为什么腾讯来推这样的游戏就会火”。

 

那么加入区块链的概念后,游戏就能火吗?“很多做手游的说我要做一款区块链游戏,做之前,我判断基本上99%都要失败,除非它本身就可以做出一款好玩的游戏,本身流量就是有优势的。”

 

因此,他认为在游戏行业中,加入区块链的概念,只能是锦上添花,区块链还达不到雪中送炭的作用。仔细想想,其他行业何尝不是如此?

 

如果你想要进入区块链领域创业,你要解决的核心痛点是什么?往往这只是蔡良滨拿来“拷问”朋友的第一个问题。

 

你所在行业的痛点一定需要区块链来解决吗?在他看来,很多项目,一个中心化的积分系统就能解决了;很多事情,其实用分布式数据库,就能解决异构多活、可水平拓展的存储问题了,不一定非得用区块链。

 

解决这件事情非得用到通证吗?如果非得用到通证,一定要是你自己发的通证吗?如果需要通证的话,可不可以用比特币、以太坊等主流的流通量较大的币种?聊完一圈下来,他发现很多人讲了一堆概念,绕来绕去,“其实就是想发个币”。

 

如果上述问题你都能回答,只能说在逻辑上这件事是行得通的,还要回答的一个问题是,这件事为什么是你来做,而不是别人来做?

 

“很多区块链团队,三五个人写了一个白皮书,就觉得这件事就该他们来做了。”蔡良滨并不觉得区块链项目单纯是一个技术和概念驱动的事情,很大程度上,都是有生态瓶颈的。所谓的生态瓶颈,背后是要靠资源去驱动的,你有没有对应的资源?

 

为此,他寻找了一批志同道合的朋友加入方图,核心团队彼此认识已经超过10年。方图联合创始人栾作天毕业于耶鲁大学与芝加哥大学,曾在美国期权结算机构OCC 任职,是其量化部门的核心骨干,目前负责方图的产品设计与期权业务。方图量化衍生品总监朱韡14岁上中科大少年班,23岁获得美国莱斯大学数学博士学位,加入方图前,在华尔街担任北美瑞士信贷总部的衍生品总监。

 

此外,公司区块链首席架构师陶俊杰先后供职于微软与阿里巴巴。技术开发总监张小栋是浙江大学硕士,先后供职于华为、诺基亚、阿里巴巴。交易系统产品总监杨建东先后供职于腾讯、盛大、百度核心部门,有着丰富的大数据处理、高可用系统架构经验。

 

“你写了一个白皮书号召大家去数据上链,告诉大家自己的数据自己做主,大家伙儿就把自己的数据上链了?巨头拥有数据的根本是提供刚需服务,脱离这个根本,靠号召数据上链很难行的通”

很多人要做医疗数据上链、信用数据上链,讲“打通”,讲“数据民主”,但是打通的前提是你得拥有这个领域的重度资源或者巨大号召力或者刚需服务,没有的话,你靠什么去执行?

 

所以他明白很多的事情拼到最后是资源或者产品驱动的,光靠idea、白皮书和技术其实很难支撑起项目的未来。

 

在他们与日本、韩国和北美的项目方交流的过程中,也发现上述现象的普遍存在。因此蔡良滨总结了上述这些问题,用来测试某个项目是否能够落地执行,“建议大家想清楚了再进场吧”。

如何颠覆传统金融世界

当决定要去创业的时候,关于如何挑选行业,蔡良滨给自己定下了一个“四不做”标准。

 

没有现金流的不做,因为活不下来;不能形成核心用户壁垒的不做,因为会活得特别累;所需资源跟和自己手上资源完全不匹配的不做,因为是白日做梦;最后是大家疯狂看好的不做,这意味着事情很可能进入了后半场,资源已经被瓜分完毕。

 

他们远期目标是想用区块链技术重塑衍生品、银行、债券、股票、外汇等整个金融体系,解决传统金融信用风险高、运营效率低和流动性不足等问题,同时要降低金融的暴利属性,还可还利于民。

“创业公司往往有个通病,想干的事情太多,死就死在不聚焦。”所以他们暂时聚焦在金融衍生品这个细分市场,“与金融衍生品无关的全都不碰”。

 

衍生品市场恰好满足他“四不做”的要求:一是有现金流,二是存在买卖双方,一旦做起来,有先发优势,能够形成核心用户壁;三是公司聚合了一批中美金融、技术领域的大牛;四是在去年区块链相对小众的时候提前布局,如今大家普遍看好行业前景。

 

目前团队将目标拆解为两个阶段。第一阶段,他们先做一个数字货币衍生品交易平台“方塔”,对标的是OK和Bitmax等数字资产交易所。第二阶段,他们再用区块链技术去做传统金融衍生品市场,对标的是CME一类传统的衍生品交易平台。

 

真正实施起来,难度还是很大。他们要慢慢将衍生品平台改造成去中心化的,逐步实现数据、清算、撮合和交易上链,再从数字货币单一领域扩散到债券、股票、外汇等领域。每扩一个品类,无论对于技术、运营还是商务,都是一次次巨大的挑战。

 

“如果我们能用区块链的思维和技术重构衍生品市场的话,那我们也有办法用区块链做银行、信托、券商的事情。”按照他们的设想,如果顺利的话,“这条路够我们走5—10年”。

 

自从人类社会诞生以来,金融发展的两条主线永远都是不变的,一条叫做降低时间和空间维度的价值交换的成本,一条叫做扩大时间空间维度价值交换的范围。贝壳、黄金、纸币、移动支付,本质上是在不断降低人们的交易成本,而信贷、证券、衍生品等交易市场的出现,扩大了人们交换的范围。

 

目前金融市场主要有三种类型中介,一是信息中介,二是信任中介,三是专业中介。他们主要依靠信息不对称、信用担保、专业咨询等手段来赚取超额利润。

 

互联网和金融科技的发展正在缩减人们之间的信息不对称状态,信息中介们的“暴利”时代正在成为过去时。

 

以前,人们往往选择把钱存进银行或投入股票市场,可选择的投资方式和平台并不多。银行作为最常见的中介机构,投资收益往往有限,存款利息跑不过通胀,股票市场门槛高且风险大,想赚钱也不容易。

 

互联网移动支付开始普及后,2013年蚂蚁金服推出余额宝,被认为是互联网理财的元年。

 

余额宝的出现短时间内就抬高了所有商业银行的负债成本,因为当时人们普遍将存款从银行提至方便快捷利息又高的余额宝。存款逐渐下降,银行利用信息不对称赚取的息差收入也开始减少。

 

随后几年,P2P互联网金融迅速发展,2015年全国网贷成交额突破万亿,不仅进一步冲击了银行等金融中介,还满足了很多资金需求的中小企业,提高了社会资金利用率。从本质上看,P2P是进一步去中介化的,让有需求的买卖双方直接点对点交易,不仅降低了交易成本,也扩大了交易的范围。

 

互联网技术解决了A如何找到B的问题,那么A怎么信任B ?

 

正如最近P2P金融平台不断“暴雷”一样,中心化机构很难有效解决安全和信任问题,透明度也很低,容易引起用户恐慌和挤兑行为。所以,如何解决信任这个问题一直以来困扰着业界。

 

区块链能够创造一个不需要信任就能够对等交易的网络,在蔡良滨看来,这是非常具有颠覆性的事情。等待了三年之久,他终于看到了能真正改变传统金融世界的机会。

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